Kort: Prismekanismen innebär att priser ändras efter hur mycket som säljs och hur mycket människor vill köpa, vilket påverkar köp och produktion.
Om fler vill köpa en vara samtidigt som utbudet är oförändrat tenderar priset att stiga. Det högre priset kan få företag att öka produktionen och köpare att välja andra varor. Om varor i stället blir osålda kan företagen sänka priset eller minska produktionen.
Priser ger därmed köpare och producenter information om brist och överskott i en marknadsekonomi. Men alla kostnader syns inte i priset. Om en fabrik förorenar luft utan att betala för skadorna kan priset bli lägre än vad produktionen kostar samhället. Det är ett exempel på ett marknadsmisslyckande.
Se även: Utbud, Efterfrågan, Jämviktspris, Marknadsekonomi