Kort: Deflation betyder att priserna i samhället sjunker över tid, så att pengarnas köpkraft ökar.
Om priserna väntas fortsätta sjunka kan hushåll och företag skjuta upp inköp och investeringar. Det minskar efterfrågan och kan bidra till ytterligare prisfall. Det kan skapa en nedåtgående spiral. Deflation är motsatsen till inflation. Japan drabbades av långvarig deflation under 1990- och 2000-talet. Riksbanken har som mål att hålla inflationen runt 2 procent, delvis för att undvika deflation.
Se även: Inflation, Köpkraft, Riksbanken